楷體事件:據(jù)彭博報道, 7月 31日美國總統(tǒng)特朗普會見蒙古國總統(tǒng)哈勒特巴-巴特圖特嘎,會談內(nèi)容包括美國在蒙古國進(jìn)行稀土投資。

點評:

      蒙古稀土或以輕稀土為主, 重稀土仍是中國優(yōu)勢資源據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局,蒙古國并沒有關(guān)于稀土儲量的明確數(shù)據(jù), 但從全球稀土礦山的的分布來看,從中國南部省份、越南、緬甸等區(qū)域的離子型稀土礦開始,到四川、內(nèi)蒙古等地區(qū)的氟碳鈰和混合稀土礦,由此可推測蒙古國或有輕稀土資源, 但并沒有實際的礦山開采。 從礦業(yè)投資的角度來看,只有具備經(jīng)濟(jì)價值的礦物才能成為儲量, 評價儲量的核心指標(biāo)包括價格、品位、 開采條件、地質(zhì)結(jié)構(gòu)、共伴生元素等多項指標(biāo), 中國稀土的資源優(yōu)勢核心來自于高稀土品位(尤其是鐠釹品位)、 共伴生多金屬礦(白云鄂博礦)、 附著地表易于開采(南方離子型稀土礦), 使得中國稀土資源有著明顯的成本優(yōu)勢; 同時, 中國仍是重稀土最重要的提供國, 重稀土產(chǎn)量占全球產(chǎn)量比重超過 90%(緬甸稀土礦基本全部出口到中國, 并在中國進(jìn)行冶煉分離)。

中國稀土完整的產(chǎn)業(yè)鏈仍具有絕對優(yōu)勢憑借資源優(yōu)勢, 中國已經(jīng)建立了從稀土采礦-冶煉分離-稀土永磁等材料的完整產(chǎn)業(yè)鏈。 從稀土礦開采角度看,中國稀土并非僅僅具備豐度和成本優(yōu)勢, 由于稀土包含 17中元素, 每個稀土礦的元素種類和含量均不同,如何經(jīng)濟(jì)環(huán)保有效地實現(xiàn)稀土開采也是中國稀土企業(yè)多年積累的獨特優(yōu)勢;

對于稀土冶煉環(huán)節(jié), 徐光憲院士發(fā)明的串級萃取分離技術(shù)大幅降低了稀土冶煉分離的成本, 實現(xiàn)稀土的工業(yè)化生產(chǎn);對于下游應(yīng)用環(huán)節(jié),中國稀土永磁產(chǎn)量占全球比重已經(jīng)接近 90%, 稀土儲氫材料使用我國富余的鑭、鈰等輕稀土, 隨著電動汽車的多元化發(fā)展也將占據(jù)明顯的技術(shù)優(yōu)勢,因此中國完整的稀土產(chǎn)業(yè)鏈在全球占據(jù)絕對優(yōu)勢。

稀土產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)侵袊诵馁Y產(chǎn)目前看蒙古稀土資源的開發(fā)仍具很大的不確定性,中國已從稀土資源稟賦優(yōu)勢發(fā)展到全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢, 中國稀土產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)蔷邆淙蚋偁幜Φ暮诵馁Y產(chǎn)。 建議關(guān)注:五礦稀土、 盛和資源、 北方稀土、廣晟有色、廈門鎢業(yè)。

風(fēng)險提示目前庫存率仍處于較高水平,同時社會庫存無法納入統(tǒng)計,社會庫存的拋售可能對價格產(chǎn)生壓制;停工的南方離子型稀土礦山復(fù)產(chǎn);價格暴漲容易對下游需求產(chǎn)生沖擊。